Fusões, cisões e aquisições são operações que alteram a estrutura, o controle ou a composição de uma empresa. Antes de concluir uma transação, é essencial avaliar qualidade das informações financeiras, passivos, riscos tributários, contratos, contingências, capacidade de geração de caixa e efeitos da estrutura escolhida.
A TGS Compass atua em operações de M&A e reorganização societária com due diligence, valuation, análises financeiras e tributárias e suporte à estruturação da operação, sob condução direta dos sócios responsáveis.
Transações societárias exigem validação criteriosa antes de decisões vinculantes.
Compra ou venda total ou parcial de operação ou participação societária.
Negociação de cotas, ações, apuração de haveres e reestruturação do quadro.
Combinação de estruturas operacionais e societárias entre diferentes negócios.
Separação de filiais, marcas, patrimônio ou linhas de negócios estratégicas.
Planejamento patrimonial, reorganização de holdings e transição geracional.
Valuation e análise de riscos prévios à assinatura de contratos definitivos.
Uma cisão pode ser utilizada para separar atividades, reorganizar ativos, preparar a entrada de investidores, reorganizar grupos empresariais ou resolver objetivos societários específicos.
A escolha da estrutura deve considerar simultaneamente os efeitos contábeis, financeiros, fiscais, societários e operacionais.
A TGS Compass apoia a administração na avaliação econômica e financeira da operação, na análise dos impactos tributários e na organização das informações necessárias à estruturação, trabalhando de forma coordenada com assessores jurídicos quando o projeto exige formalização legal.
Em uma aquisição, o valor negociado não deve ser analisado isoladamente. É necessário entender o que está por trás dos números em quatro frentes técnicas:
A avaliação de uma empresa deve considerar geração de caixa, riscos, perspectivas, estrutura de capital, ativos, passivos e características do setor.
Dependendo do objetivo, diferentes metodologias (Fluxo de Caixa Descontado - FCD, Múltiplos de Mercado, Valor Patrimonial) podem ser utilizadas e comparadas para apoiar a negociação e a tomada de decisão.
Objetivos, partes envolvidas, estrutura desejada, cronograma e nível de informação disponível.
Organização das bases, revisão das informações financeiras e identificação dos pontos críticos.
Aplicação dos procedimentos acordados para identificar riscos, ajustes e elementos que possam afetar preço ou condições.
Avaliação dos efeitos financeiros, contábeis e tributários da estrutura societária proposta.
Apresentação dos achados aos responsáveis pela transação, com destaque para riscos e impactos relevantes.
Quando previsto no escopo, apoio técnico na transição e acompanhamento de ajustes pós-operação.
Apoia o comprador ou investidor na avaliação minuciosa da empresa-alvo antes de assumir o investimento, identificando passivos ocultos, riscos fiscais e consistência dos números.
Ajuda o vendedor a antecipar questões críticas que podem surgir durante a negociação, corrigir inconsistências e organizar informações antes da abertura do processo a potenciais compradores.
Toda avaliação e due diligence segue protocolo rigoroso de confidencialidade — inclusive antes da formalização de qualquer contrato, mediante acordo de sigilo (NDA) quando solicitado.
O que compradores e investidores não podem ignorar durante a auditoria prévia de uma empresa-alvo para evitar surpresas no valuation.
Guia completo de projeções, orçamento, capital de giro, cenários e governança financeira para empresas em expansão.
Esclareça as principais dúvidas sobre nossos processos, metodologia e atuação técnica.
Converse diretamente com um sócio da TGS Compass antes de avançar para uma decisão que possa alterar o valor, a estrutura ou os riscos da empresa.
